GOL podnosi prijedlog za spajanje poduzeća Upravnom odboru SMILES-a

Brazilac GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA najavio tržištu, u skladu s člankom 156. stavkom 4. Zakona br. 6.404 / 76 i Pravilnikom CVM-a br. 358, od 3. siječnja 2002. godine, sljedeće:

Prijedlog za spajanje poduzeća

GOL je zajedno s Gol Linhas Aéreas SA danas poslao pismo Upravnom odboru tvrtke Smiles Fidelidade SA u kojem je priopćio svoj prijedlog za spajanje dviju glavnih podružnica koje posluju u GOL-u.

Spajanje, ako se provede, rezultirat će migracijom dioničara SMILES-a koji to odluče u zajedničku bazu dioničara GOL-a i SMILES-a, te GOL-ovim otkupom dionica onih koji odluče da neće migrirati. Ako prijedlog bude prihvaćen, u skladu s predloženim uvjetima za spajanje, svaki uobičajeni udio SMILES-a davat će svom imatelju pravo da na kraju Spajanja dobije naknadu od (a) 0.825 povlaštenih dionica GOL-a za svaku uobičajenu dionicu SMILES-a („Omjer razmjene“), Ili (b) 22.32 R $ u gotovini za svaku uobičajenu dionicu SMILES-a, ili, alternativno (c) kombinaciju povlaštenih dionica GOL-a i gotovine, navodeći broj uobičajenih dionica SMILES-a za primanje svake vrste naknade. Izbori za dioničare podložit će se prilagodbi tako da niti jedan pojedinačni dioničar ne dobije više od 80% naknade u povlaštenim dionicama GOL-a ili gotovini. Omjer razmjene predstavlja premiju od približno 26.3% iznad 30-dnevnog omjera razmjene ponderirane prosječne cijene dviju tvrtki.

U konačnici, tamo gdje je to primjenjivo, spajanje će biti podneseno na odobrenje dioničarima GOL-a i SMILES-a.  

Spajanje i njegovi ciljevi

Spajanje bi rezultiralo kombinacijom dviju operativnih podružnica GOL-a, maksimalizirajući vrijednost za sve dioničare usklađivanjem poslovnih ciljeva oba entiteta, osiguravanjem kontinuirane konkurentnosti zrakoplovne tvrtke i programom lojalnosti, pojednostavljivanjem korporativnog upravljanja, jačanjem kombinirane strukture kapitala i smanjenje operativnih, administrativnih i financijskih troškova te smanjenje porezne neučinkovitosti.

GOL vjeruje da su, premda je zasebna dionička struktura SMILES-a i GOL-a u prošlosti imala koristi od oba entiteta - a dioničarima SMILES-a osigurala je značajne povrate od IPO-a, promjene u konkurentskoj dinamici i zrakoplovne tvrtke i tržišta lojalnosti, nedavno ubrzane i pojačane učincima pandemije, zahtijevaju odvijanje ove strukture i trajno usklađivanje njihovih interesa operativnih tvrtki kako bi se osigurala dugoročna konkurentnost i održivost oba poduzeća.

Od danas, SMILES je jedini program vjernosti koji se javno trguje s zrakoplovom. Nakon nedavne reintegracije Life Milesa u Aviancu, Aeromexicove pregovore o kupnji Club Premier-a, Air Canada-ovoj kupnji Aeroplana i LATAM-ovoj kupnji Multiplusa, SMILES je sada jedini program s čestim letačima u Americi koji je odvojen od svoje zrakoplovne tvrtke sponzora. Povećana konkurencija na tržištu kreditnih kartica, povećana konkurentnost programa lojalnosti koje ne sponzoriraju zračni prijevoznici i jačanje veza između dva glavna konkurenta GLA-a i SMILES-a, uključujući njihov sporazum o zajedničkom kodu, predstavljaju značajne konkurentske izazove SMILES-u, jer su konkurentni programi s čestim letacima vjerojatno imati pristup većem popisu sjedala i odredišta i stoga biti privlačniji potrošačima i bankarskim partnerima. Nadalje, integracija zračnih prijevoznika i programa vjernosti od strane ključnih konkurenata SMILES-a i GOL-a omogućuje im da slobodno i dinamično osmišljavaju i razvijaju ponude i proizvode na svakom tržištu kako bi učinkovito i profitabilno reagirali na brzo mijenjajuća se okruženja, što je kritična fleksibilnost koju ometaju zasebni dioničari GOL-a i SMILES-a. bazu i strukturu Operativnog sporazuma.

Konačno, iako je GLA u dobroj poziciji za izlazak iz krize s većim udjelom na tržištu zbog svoje prednosti u strukturi troškova, integracija SMILES-a i pridruženi novčani tokovi lojalnosti u jedinstvenu strukturu kapitala presudni su za osiguravanje daljnjeg ponovnog ulaganja u zrakoplovne tvrtke i u programu vjernosti.

Iako je GOL neumorno i uspješno surađivao sa svim svojim dionicima kako bi osigurao da GOL grupa tijekom pandemije održava odgovarajuću likvidnost - uravnotežujući svoj raspored amortizacije duga, usredotočujući se na očuvanje poslova visokokvalificiranih i obučenih profesionalaca, reprofilirajući obveze najma zrakoplova i jačanje komercijalnih odnosa sa svojim glavnim poslovnim partnerima - oporavak GOL-ove ponude sjedala i letova do obima prepandemije presudan je za obnavljanje SMILES-ove poslovne dinamike i obima, a ovo ulaganje ne može se održati bez usklađivanja. Simbiotska priroda avioprijevoznika i program koji često leti, u suštini čini izazovom pojedinačno težiti za povratom dioničara koji je u sukobu s uspjehom cijele grupe.

Kao takav, GOL čvrsto vjeruje da spajanje osigurava grupi potrebne sinergije i razinu koordinacije potrebne za najbolje upravljanje nesigurnim tržišnim uvjetima koji utječu na turističku industriju, što u konačnici generira najveću vrijednost za dioničare GOL-a i SMILES-a.

Zbog okolnosti pandemije, GOL i GLA obavijestili su Upravni odbor SMILES-a o svojoj namjeri da sve analize i pregovori u vezi s Prijedlogom budu zaključeni u roku od 30 dana te da se održaju sastanci dioničara i GOL-a i SMILES-a koji će vijeća o spajanju koje će se sazvati 18. siječnja 2020. ili prije toga.

Detaljni uvjeti i odredbe transakcije bit će navedeni u Protokolu de Incorporação (Sporazum o spajanju), koji će biti objavljen u dogledno vrijeme, zajedno s informacijama predviđenim u CVM pravilu br. 565 od 15. srpnja 2015. GOL će zadržati njezini dioničari i tržište obaviješteni o spajanju, u skladu s važećim propisima.