...što će "HA" Gone značiti za Hawaii Tourism, Alaska Airlines, Southwest Airlines & The Aloha Duh

Akvizicija Hawaiian Airlinesa od strane Alaska Aira predstavlja veliku prekretnicu u zrakoplovnoj industriji.

Što je s letom u raj?

Ovim ugovorom Alaska Air namjerava proširiti svoj doseg i uspostaviti jaču prisutnost na unosnom havajskom tržištu, također povezujući Havaje s novim velikim domaćim i međunarodnim tržištima.

Ovaj strateški potez omogućit će Alaska Airu da se uključi u rastuću turističku industriju na Havajima, privlačeći i turiste i poslovne putnike.

Očekuje se da će akvizicija donijeti sinergije i operativnu učinkovitost, što će koristiti i zrakoplovnim prijevoznicima i njihovim klijentima.

Zajedno, Alaska Air i Hawaiian Airlines stvorit će ogromnu snagu u pacifičkoj regiji, nudeći poboljšanu povezanost i širi raspon mogućnosti putovanja.

Alaska Airlines platit će 18.00 dolara po dionici Hawaiian Airlinesa, što znači prodaju od 1.9 milijardi dolara za zrakoplovnu tvrtku za koju su mnogi rekli da je duh Aloha, a predstavlja čaroliju Havaja, njihovu kulturu i gostoprimstvo.

Hoće li se magija u zraku postupno izgubiti u još jednom divovskom spajanju zrakoplovnih kompanija?

Alaska Airlines će preuzeti Hawaiian Airlines u ugovoru vrijednom 1.9 milijardi dolara, objavile su danas kompanije.

Upravni odbori Hawaiian Airlinesa i Alaska Airlinesa odobrili su ovaj posao. Sada su na redu regulatorna odobrenja.

Očekuje se da će se posao zaključiti u prvom kvartalu 2024., ali će trebati do godinu dana da se usklade svi aspekti ovog spajanja. Kombinirana organizacija bit će smještena u Seattleu.

Glavni izvršni direktor Alaska Airlinesa

CEO Ben Minicucci, CEO Alaska Airlinesa bit će zadužen za ovu novu spojenu zrakoplovnu tvrtku.

Objašnjava na svom LinkedInu

U Alaska Airlinesu, naša je svrha stvoriti zrakoplovnu tvrtku koju ljudi vole. Što se mene osobno tiče, mogu iskreno reći da volim ovu zrakoplovnu kompaniju zbog onoga za što se zalaže, zbog onoga što radimo i kako to radimo. Imamo nevjerojatnu grupu ljudi koji žive naše vrijednosti svaki dan i razlikuju našu tvrtku od mnogih drugih.

Alaska Airlines + Hawaiian Airlines: lokalna skrb, globalni doseg. Naše dvije zračne tvrtke pokreću nevjerojatni zaposlenici, s 90+ godišnjim naslijeđem i vrijednostima utemeljenim na brizi za posebna mjesta i ljude kojima služimo. Ovo je uzbudljiv sljedeći korak na našem putu da poboljšamo iskustvo putovanja i proširimo mogućnosti za goste.

Alaska Airlines i Hawaiian Airlines imaju sliku

Oba Alaska Airlinesa, ali još više Hawaiian Airlines, poznati su po poboljšanoj kabinskoj usluzi na svojim rutama, ali posebno havajsko gostoprimstvo teško će biti u stilu Aljaske.

“Dugogodišnje i duboko poštujemo Hawaiian Airlines, njihovu ulogu najboljeg poslodavca na Havajima i način na koji njihov brend i ljudi nose toplu kulturu aloha diljem svijeta”, rekao je Minicucci.

Peter Ingram, predsjednik i glavni izvršni direktor Hawaiian Airlinesa, odgovorio je: „Od 1929. Hawaiian Airlines sastavni je dio života na Havajima, a zajedno s Alaska Airlinesom moći ćemo pružiti više za naše goste, zaposlenike i zajednice koje služimo.

Stari Monopol Hawaiian Airliinesa

Hawaiian Airlines imao je gotovo monopol na međuotočnom tržištu u Aloha Država, kada Aloha Avioprijevoznici su prestali poslovati.

Hawaii, Island Air zatvoren 2017. imao je štand u industriji poslovanja i posjetitelja 37 godina. 13% prometa Interisland Airlinea s ugovorima o zajedničkom korištenju letova i programu čestih putnika s United Airlinesom.

Hawaiian Airlines oduvijek je bio pravi slon u havajskoj zrakoplovnoj sobi. Već su imali udio od više od 80% u 2017. u svim međuotočnim letovima kada je Island Air poslovao.

Nakon što je Hawaiian Airlines preživio Aloha Zrakoplovne tvrtke godinama prije i nastavile su rasti, povećavale su cijene karata, a mnogi upućeni misle da su pomogle da se popularni Superferry kao jedina trajektna usluga između havajskih otoka izbaci s tržišta, na neko je vrijeme postao monopol na havajskom međuotočnom zračnom tržištu.

Kada Aloha Kasnije su zračne kompanije Island Air i Superferry nestale, što je značilo veliki dobitak za Hawaiian Airlines, više cijene zrakoplovnih karata do pojave COVID-a i manje izbora za posjetitelje i kamaainu kako bi otoci ostali zajedno kao jedna država.

Southwest Airlines ulazi na Havaje

U 2019. ovaj je monopol uništen kada je Southwest Airlines ušao je na tržište donoseći novu opciju za putnike. Southwest Airlines agresivno je proširio putovanja na mnoga alternativna tržišta kopna SAD-a za Havaje i međuotočna područja.

Spajanjem Hawaiian Airlinesa s Alaska Airlinesom, Havaji neće imati glavnog domaćeg zrakoplovnog prijevoznika, iako je Alaska Airlines rekao da će imati ključno čvorište u Honoluluu.

Počevši od prosinca, Alaska Airlines će pružati prijevoz do više od 120 lokacija u Sjedinjenim Državama, Kanadi, Meksiku, Belizeu i Kostariki, te nadolazećim rutama za Bahame i Gvatemalu.

Hawaiian Airlines, koji posluje 96 godina, drži titulu najvećeg zračnog prijevoznika u državi, nudeći oko 150 dnevnih letova između havajskih otoka. Osim toga, nudi izravne letove koji povezuju Havaje s 15 velikih američkih gradova, kao i za Američku Samou, Australiju, Cookove Otoke, Japan, Novi Zeland, Južnu Koreju i Tahiti.

Službena zajednička izjava i priopćenje za tisak Alaska Airlinesa i Hawaiian Airlinesa:

SEATTLE i HONOLULU – Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK) i Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ: HA) danas su objavili da su sklopili konačni ugovor prema kojem će Alaska Airlines preuzeti Hawaiian Airlines za 18.00 USD po dionici u gotovine, za vrijednost transakcije od približno 1.9 milijardi dolara, uključujući 0.9 milijardi dolara neto duga Hawaiian Airlinesa. Kombinirana tvrtka će otključati više odredišta za potrošače i proširiti izbor kritičnih opcija zračnog prometa i pristupa u cijeloj pacifičkoj regiji, kontinentalnim Sjedinjenim Državama i globalno. Očekuje se da će transakcija omogućiti jaču platformu za rast i konkurenciju u SAD-u, kao i dugoročne mogućnosti zapošljavanja za zaposlenike, nastavak ulaganja u lokalne zajednice i brigu o okolišu.

Kao zrakoplovni prijevoznici ukorijenjeni u 49^th i 50^th Američke države, koje se jedinstveno oslanjaju na zračni promet, Alaska Airlines i Hawaiian Airlines dijele duboku predanost brizi za svoje zaposlenike, goste i zajednice. Ova kombinacija će se graditi na nasljeđu i kulturi ovih dviju zrakoplovnih kompanija orijentiranih na usluge, očuvati oba voljena brenda na jednoj operativnoj platformi i zaštititi i povećati radna mjesta koja predstavljaju sindikati i mogućnosti gospodarskog razvoja na Havajima, s kombiniranim mreža koja će pružiti više opcija i dodatnu međunarodnu povezanost za putnike preko zračnih partnera uključujući, jedansvjetski savez.

"Ova kombinacija je uzbudljiv sljedeći korak u našem zajedničkom putovanju kako bismo našim gostima pružili bolje iskustvo putovanja i proširili mogućnosti za putnike sa Zapadne obale i Havaja", rekao je Ben Minicucci, izvršni direktor Alaska Airlinesa. “Dugogodišnje i duboko poštujemo Hawaiian Airlines, njihovu ulogu najboljeg poslodavca na Havajima i način na koji njihov brend i ljudi nose toplu kulturu aloha širom zemaljske kugle. Naše dvije zračne tvrtke pokreću nevjerojatni zaposlenici, s 90+ godišnjim naslijeđem i vrijednostima utemeljenim na brizi za posebna mjesta i ljude kojima služimo. Zahvalan sam na više od 23,000 zaposlenika Alaska Airlinesa koji su ponosni što su služili Havajima više od 16 godina, a mi smo u potpunosti predani ulaganju u zajednice na Havajima i održavanju snažne usluge Neighbor Island koju imaju putnici Hawaiian Airlinesa očekivati. Veselimo se produbljivanju ovog upravljanja kako se naše zrakoplovne kompanije udružuju, istovremeno pružajući neusporedivu vrijednost klijentima, zaposlenicima, zajednicama i vlasnicima.”

“Od 1929. Hawaiian Airlines sastavni je dio života na Havajima, a zajedno s Alaska Airlinesom moći ćemo pružiti više za naše goste, zaposlenike i zajednice kojima služimo,” rekao je Peter Ingram, predsjednik Hawaiian Airlinesa. i izvršni direktor. “U Alaska Airlinesu pridružujemo se zrakoplovnom prijevozniku koji dugo leti na Havajima i ima komplementarnu mrežu i zajedničku kulturu usluge. S dodatnim razmjerom i resursima koje ova transakcija s Alaska Airlinesom donosi, moći ćemo ubrzati ulaganja u naše iskustvo gostiju i tehnologiju, istovremeno zadržavajući robnu marku Hawaiian Airlines. Također nam je zadovoljstvo pružiti značajnu, trenutnu i uvjerljivu vrijednost našim dioničarima kroz ovu gotovinsku transakciju. Zajedno, Hawaiian Airlines i Alaska Airlines mogu donijeti naše autentične brendove gostoprimstva većem dijelu svijeta dok nastavljaju služiti našim cijenjenim lokalnim zajednicama.”

Komplementarne mreže i veći izbor za Alaska Airlines i Hawaiian Airlines zajedno 54.7 milijuna putnika godišnje

Kombinacija komplementarnih domaćih, međunarodnih i teretnih mreža pozicionirana je tako da pojača konkurenciju i proširi izbor za potrošače na Zapadnoj obali i diljem Havajskih otoka putem:

Očuvanje izvanrednih marki: Kombinirani zračni prijevoznik zadržat će vodeće brendove Alaska Airlines i Hawaiian Airlines, istovremeno integrirajući se u jedinstvenu operativnu platformu, omogućujući putnicima da uživaju u izvanrednoj usluzi i gostoprimstvu svakog uz kontinuiranu izvrsnost u operativnoj pouzdanosti, povjerenju i zadovoljstvu gostiju za koje oboje poduzeća dosljedno su priznata.
Poboljšana ponuda proizvoda za širok raspon potrošača: Kombinacija čuva i proširuje ponudu proizvoda visoke kvalitete, najbolje u klasi s cjenovnim točkama kako bi putovanje zrakoplovom bilo dostupno širokom rasponu potrošača u nizu klasa kabine, uključujući veći izbor između Alaska Airlinesa visoke vrijednosti, niske cijene opcije tarifa i međunarodni i dugolinijski proizvod Hawaiian Airlinesa na razini mrežnih prijevoznika.
Komplementarne mreže proširuju mogućnosti putovanja: Putnici koji putuju kroz kontinentalni dio SAD-a, zapadnu obalu SAD-a i preko Tihog oceana imat će koristi od većeg izbora i povećane povezanosti u mrežama oba zračna prijevoznika, s uslugama do 138 odredišta, uključujući non-stop usluge do 29 najboljih međunarodnih odredišta u Americi, Aziji, Australiji i južnom Pacifiku te kombinirani pristup do više od 1,200 odredišta kroz jedansvjetski savez.
Proširena usluga za Havaje: Za stanovnike Havaja, kombinacija će proširiti uslugu i pogodnost utrostručenjem broja odredišta diljem Sjeverne Amerike do kojih se može stići non-stop ili jednim zaustavljanjem s otočja, uz zadržavanje robusne usluge Neighbor Island i povećanje kapaciteta zračnog prijevoza tereta.
Strateško središte Honolulua: Honolulu će postati ključno čvorište Alaska Airlinesa, omogućujući veću međunarodnu povezanost za putnike sa zapadne obale diljem azijsko-pacifičke regije s uslugom na jednom mjestu kroz Havaje.
Povećane pogodnosti programa vjernosti: Transakcija će povezati članove lojalnosti Hawaiian Airlinesa s poboljšanim pogodnostima kroz vodeći program vjernosti za kombiniranu zračnu tvrtku, uključujući mogućnost zarađivanja i iskorištavanja milja kod 29 globalnih partnera i primanja elitnih pogodnosti u punom paketu jedanworld Alliance airlines, prošireni pristup globalnom salonu i pogodnosti ko-brand kreditne kartice kombiniranog programa.

Pružanje značajnih pogodnosti za zaposlenike i zajednice na Havajima

Kao jedan od najvećih poslodavaca na Havajima, Hawaiian Airlines ima dugu baštinu predanosti svojim zaposlenicima, koji su oblikovali tvrtku tijekom njezine 94-godišnje povijesti, te lokalnim zajednicama, kulturi i prirodnom okolišu. Kao integrirana tvrtka, Alaska Airlines i Hawaiian Airlines nastavit će ovo upravljanje i zadržati snažnu prisutnost i ulaganja na Havajima. Kombinirana tvrtka će voziti:

Rast radnih mjesta koja predstavljaju sindikati: Održavajte i razvijajte radna mjesta koja predstavljaju sindikati na Havajima, uključujući očuvanje pilota, stjuardesa i baza za održavanje u Honoluluu te operacije i teret u zračnim lukama diljem države.
Jaka operativna prisutnost: Održavajte snažnu operativnu prisutnost s lokalnim vodstvom i regionalnim sjedištem na Havajima za podršku mreži kombiniranih zračnih prijevoznika.
Mogućnosti za zaposlenike: Omogućite više mogućnosti za napredovanje u karijeri, konkurentne plaće i beneficije te geografsku mobilnost za zaposlenike.
Proširenje inicijativa za razvoj radne snage: Nastavite i proširite pristup inicijativama za razvoj radne snage, uključujući partnerstvo Hawaiian Airlinesa s Honolulu Community College Aeronautics Maintenance Technology Program i Alaska Airlinesovom pilotskom akademijom Ascend, između ostalog, kako bi se podržali budući poslovi i prilike za karijeru na Havajima i šire.
Ulaganje u lokalne zajednice: Nastavite ulagati u zajednice na Havajima, kombinirajući i proširujući obveze dviju zračnih kompanija, te surađujte s lokalnim zajednicama i vladom na izgradnji živahne budućnosti za Havaje.
Ovjekovječenje kulture: Posvećen promicanju regenerativnog turizma na Havajskim otocima i ulaganju u havajski jezik i kulturu, nastavljajući i nadograđujući postojeće programe Hawaiian Airlinesa.

Postati još održiviji kombinirani zračni prijevoznik

Alaska Airlines je predan nadogradnji na čvrstim obvezama Alaska Airlinesa i Hawaiian Airlinesa brizi za okoliš, uključujući petodijelni put Alaska Airlinesa do nulte čistoće do 2040. i ciljeve održivosti u područjima emisija ugljika i učinkovitosti goriva, otpada i zdravog zdravlja ekosustava. Godine 2022. Alaska Airlines izvršio je svoju najveću narudžbu Boeingove flote u svojoj 90-godišnjoj povijesti, fokusiranu na zrakoplove Boeing 737-MAX, koji su 25% učinkovitiji u potrošnji goriva od sjedala do sjedala od zrakoplova koje zamjenjuju, i nastavio širiti korištenje softvera za optimizaciju rute kako bi dispečerima pomogao u razvoju ruta koje štede gorivo, vrijeme i emisije. Oba zračna prijevoznika aktivno rade na unapređenju tržišta održivog goriva za zrakoplove (SAF) u svojim zemljopisnim područjima. Ovi napori usmjereni na klimu će se nastaviti, uključujući nastavak ulaganja u lokalne izvore.

Uvjerljivo strateško i financijsko obrazloženje, stvaranje velike vrijednosti

Kombinacija se strateški uklapa u stalni fokus Alaska Airlinesa na širenje mogućnosti za putnike sa zapadne obale i stvara važnu novu platformu za daljnje poboljšanje organskog rasta Alaska Airlinesa iznad prosjeka industrije. Transakcija je osmišljena kako bi omogućila stvaranje atraktivne vrijednosti za dioničare Alaska Airlinesa, istovremeno osiguravajući uvjerljivu premiju za dioničare Hawaiian Airlinesa.

Ukupna gotovinska transakcija od 18.00 USD po dionici za ukupnu vrijednost kapitala od 1.0 milijarde USD osigurava uvjerljivu premiju za dioničare Hawaiian Airlinesa.
Višestruki iznos transakcije od 0.7 puta veći od prihoda, otprilike jedna trećina prosjeka nedavnih transakcija zračnih prijevoznika.
Otprilike 235 milijuna dolara očekivane sinergije u iznosu od XNUMX milijuna dolara odražava konzervativnu procjenu sinergijskog potencijala transakcije; oni isključuju druge identificirane pozitivne prilike koje bi se mogle realizirati.
Očekuje se da će generirati visoko jednoznamenkasto povećanje zarade za Alaska Airlines unutar prve dvije godine (stari tinejdžeri tri i više godina) nakon zatvaranja i srednji tinejdžeri ROIC do treće godine, isključujući troškove integracije, s povratima iznad troška kapitala Alaska Airlinesa.
Nema očekivanog materijalnog utjecaja na dugoročne metrike bilance, s povratkom na ciljane razine zaduženosti koji se očekuju unutar 24 mjeseca.

Uvjeti za zatvaranje

Ugovor o transakciji odobrila su oba odbora. Akvizicija je uvjetovana potrebnim regulatornim odobrenjima, odobrenjem dioničara Hawaiian Holdings, Inc. (za koje se očekuje da će biti zatraženo u prvom kvartalu 2024.) i drugim uobičajenim uvjetima zatvaranja. Zatvaranje se očekuje za 12-18 mjeseci. Kombinirana organizacija bit će smještena u Seattleu pod vodstvom izvršnog direktora Alaska Airlinesa Bena Minicuccija. Uspostavit će se namjenski tim za vodstvo koji će se usredotočiti na planiranje integracije.

Savjetnici

BofA Securities i PJT Partners rade kao financijski savjetnici, a O'Melveny & Myers LLP radi kao pravni savjetnik Alaska Airlinesa. Barclays radi kao financijski savjetnik, a Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation radi kao pravni savjetnik Hawaiian Airlinesa.

Mikrostranica i multimedijska imovina

Dodatne informacije o transakciji dostupne su na novoj zajedničkoj web stranici na localcareglobalreach.com a materijale za investitore također možete pronaći na investitor.alaskaair.com i news.alaskaair.com.

KONFERENCIJSKI POZIV ZA INVESTITORE I KONFERENCIJA ZA TISK

Alaska Airlines i Hawaiian Airlines rukovoditelji će razgovarati o transakciji na konferencijskom pozivu. Prezentacija investitora o transakciji bit će spomenuta na konferencijskom pozivu i objavljena je na gore navedenoj zajedničkoj web stranici.

Alaska Airlinesu i Hawaiian Airlinesu pridružit će se lokalni čelnici na zajedničkoj tiskovnoj konferenciji u Honoluluu danas, 3. prosinca 2023., u 3:00 sati po havajskom standardnom vremenu.

O Alaska Airlinesu

Alaska Airlines i naši regionalni partneri poslužuju na više od 120 odredišta diljem Sjedinjenih Država, Belizea, Kanade, Kostarike i Meksika s novom linijom za Bahame i Gvatemalu koja počinje u prosincu. Nastojimo biti najbrižnija zrakoplovna tvrtka s nagrađivanom korisničkom službom i vodećim programom vjernosti u industriji. Kao član u jedanworld Alliance, a s našim dodatnim globalnim partnerima, naši gosti mogu putovati na više od 1,200 odredišta s 29 zračnih prijevoznika dok zarađuju i iskorištavaju milje na letovima do lokacija diljem svijeta. Saznajte više o Aljasci na news.alaskaair.com i slijedite @alaskaairnews za vijesti i priče. Alaska Airlines i Horizon Air su podružnice Alaska Air Group.

O Hawaiian Airlinesu

Sada u svojoj 95. godini neprekidnog letenja, Hawaiian je najveći i najdugovječniji zračni prijevoznik na Havajima. Hawaiian nudi približno 150 dnevnih letova unutar Havajskih otoka i izravne letove između Havaja i 15 američkih ulaznih gradova – više od bilo koje druge zrakoplovne tvrtke – kao i uslugu koja povezuje Honolulu i Američku Samou, Australiju, Cookove otoke, Japan, Novi Zeland, Južnu Koreju i Tahiti.

Ankete potrošača koje su proveli Condé Nast Traveler i TripAdvisor postavile su Hawaiian među vrhove svih domaćih zrakoplovnih prijevoznika koji lete na Havaje. Forbes je 2022. godine zračnu tvrtku proglasio najboljim poslodavcem na Havajima, a posljednje dvije godine nalazi se na vrhu popisa najboljih u svijetu Travel + Leisurea kao prva avio kompanija u SAD-u. Hawaiian je također predvodio sve američke prijevoznike u performansama na vrijeme 1 uzastopnih godina (18.-2004.), prema izvješću američkog Ministarstva prometa.

Zrakoplovna kompanija predana je povezivanju ljudi s aloha. Kao matična zrakoplovna tvrtka Hawai'i, Hawaiian potiče goste da putuju Pono i dožive otoke sigurno i s poštovanjem.

Hawaiian Airlines, Inc. je podružnica Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ: HA). Dodatne informacije dostupne su na HawaiianAirlines.com. Pratite Hawaiian ažuriranja na Twitteru (@HawaiianAir), postanite obožavatelj na Facebooku (Hawaiian Airlines) i pratite nas na Instagramu (hawaiianairlines). Za objave o karijeri i novosti pratite stranicu Hawaiian na LinkedInu.