Lufthansa je dio priče o uspjehu Savezne Republike Njemačke i primjer mnogim zrakoplovnim kompanijama u svijetu. Lufthansa je uistinu globalna, ali ujedno i njemačka.
Bez Lufthanse svjetsko zrakoplovstvo možda neće biti isto. Hoće li Coronavirus uspjeti uništiti ovog divovskog igrača u zrakoplovnoj industriji?
Njemačka zrakoplovna kompanija Lufthansa i grupa Lufthansa možda se pripremaju za bankrot. Ovo je objavljeno u njemačkom časopisu "Capital"
Prema ovom izvješću, zrakoplovna tvrtka možda se priprema za postupak njemačkog zaštitnog štita, poznat kao "Schutzschirmverfahren"
Njemački zakon o insolventnosti, za razliku od američkog zakona o insolventnosti, tek je nedavno (2012.) uveo takozvani postupak zaštitnog štita (Schutzschirmverfahren) kako bi potencijalno nelikvidnim i / ili prezaduženim dužnicima omogućio restrukturiranje tvrtke na temelju takozvane insolventnosti plan. Na taj se način može izbjeći likvidacija tvrtke od strane budućeg stečajnog upravnika.
Općenito, postupci sa zaštitnim štitom prilično su usporedivi s postupcima iz Poglavlja 11 u SAD-u. Međutim, usporedivo s poviješću postupaka iz poglavlja 11., broj slučajeva ostaje na niskoj razini od 2012. u usporedbi s apsolutnim brojem stečajnih postupaka. Isto se odnosi i na broj zamjena udjela duga (DES) koji se provode u postupku zaštitnog štita. No s obzirom na trenutni razvoj duga i na temelju olakšanih formalnosti za DES u postupcima zaštitnog štita, očekuje se da će broj slučajeva DES-a pod postupcima zaštitnog štita porasti u bliskoj budućnosti - slično prošlim događajima u SAD-u.
Konkretno, ako je tvrtka potencijalno nesolventna, ali njene osnovne poslovne operacije su profitabilne, DES pod zaštitnim štitom postaje atraktivan, pružajući vjerovnicima izravno sudjelovanje u njima, stjecanjem udjela u društvu ili DES-om.
U DES-u postojeće tražbine koriste se za stjecanje (novoizdanih) udjela u tvrtki.
Prednost DES-a u takvim slučajevima očito je u tome što se nepodmireni dugovi pretvaraju u kapital, tj. Nove dionice (bez ikakvih tereta) koje se prenose vjerovnicima, smanjujući ukupnu vrijednost nepodmirenog duga, a time i zaduženost tvrtke. Budući da je potonje jedan od dva kriterija za utvrđivanje insolventnosti prema njemačkom zakonu o insolventnosti (prezaduženost ili nemogućnost plaćanja svojih (dospjelih) dugova), smanjenje stupnja zaduženosti također može dovesti do okončanja stečajnog postupka i omogućiti tvrtka za nastavak normalnog poslovanja.
Takav se DES obično izvodi pomoću plana u četiri koraka.
- Prvo, postojeći dioničari donose na skupštini dioničara odluku o povećanju registriranog kapitala društva i izdavanju novih dionica.
- Da bi povećala registrirani kapital, poduzeću je potreban ekvivalentni ulog na njegov račun kapitala uplatom ili takozvanim doprinosom u naturi.
- Takav doprinos u naturi, u slučaju DES-a, daju zainteresirani povjerioci društva putem prenosa svojih potraživanja prema društvu na ovo društvo.
- Nove dionice podijelit će se isključivo vjerovnicima koji sudjeluju u DES-u, koji postaju novi dioničari tvrtke.
Ovaj je potez paralelan s zahtjev Lufthanse da osigura 9 milijardi eura državnih sredstava za spašavanje zbog epidemije Corona-19. Stručnjaci smatraju da bi takav paket spašavanja dao vladi masovni utjecaj na rad njemačkog nacionalnog prijevoznika.
Lufthansa je angažirala gosp. Arndt Geiwitz, poznati odvjetnik specijaliziran za restrukturiranje i izvansudsku upravu zbog nesolventnosti, restrukturiranje posredovanja i vođenje sporova.
Arnd Geiwitz
Također i ime Lucas Flöther je spomenut kao administrator. Gospodin Flother bio je administrator Air Berlina, a imenovan je i povjerenikom u samoupravi njemačke zrakoplovne kompanije Condor nakon što je u Frankfurtu pokrenula postupak za restrukturiranje kako bi zaštitila svoje poslovanje od propasti roditelja Thomasa Cooka.
Lucas Flother
Takav potez njemačke zrakoplovne tvrtke mogao bi se pojaviti već sljedeći tjedan.
Lufthansa je angažirala američku konzultantsku tvrtku Boston konzultantska grupa. Boston Consulting Group je američka tvrtka za savjetovanje u upravljanju osnovana 1963. Tvrtka ima više od 90 ureda u 50 zemalja, a trenutni je izvršni direktor Rich Lesser. BCG je jedan od tri najveća poslodavca u upravljačkom savjetovanju, poznat kao MBB ili Velika trojka.
Grupa Lufthansa zrakoplovna je grupa koja djeluje širom svijeta. Sa 138,353 zaposlenih, Lufthansa grupa ostvarila je prihod od 36,424 milijuna eura u financijskoj godini 2019. Lufthansa grupa sastoji se od segmenata Network Airlines, Eurowings i Aviation Services. Zrakoplovne usluge obuhvaćaju segmente Logistika, OSP, Ugostiteljstvo i Dodatna poduzeća te Grupne funkcije. Potonji također uključuje Lufthansu AirPlus, Lufthansa Aviation Training i IT tvrtke. Svi segmenti zauzimaju vodeću poziciju na svojim tržištima. Segment Network Airlinesa obuhvaća Lufthansa German Airlines, SWISS i Austrian Airlines.
Lufthanza tragovi svoje Povijest do 1926. kada je Deutsche Luft Hansa AG (u stilu Deutsche Lufthanza od 1933. nadalje) nastao je u Berlinu. DLH je, kao što je bilo poznato, bio prijevoznik njemačke zastave do 1945. godine kada su sve službe ukinute nakon poraza nacističke Njemačke.
Dvije godine nakon što su saveznici raspustili prvu Lufthansu (osnovanu 1926.) 1951. godine, „Aktiengesellschaft für Luftverkehrsbedarf“ (Luftag) sa sjedištem u Kölnu osnovana je 6. siječnja 1953. 6. kolovoza 1954. Luftag je kupio ime, zaštitni znak - dizalica - i boje - plava i žuta - iz prve Lufthanse, koja je u to vrijeme bila u likvidaciji, a od tada se naziva "Deutsche Lufthansa Aktiengesellschaft" (Deutsche Lufthansa Stock Company). Novi zrakoplovni prijevoznik morao je obaviti više zadataka prije nego što je mogao započeti letački promet: pronalaženje i kupnja prikladnih zrakoplova, školovanje pilota i inženjera zrakoplovnih prijevoznika i osposobljavanje zrakoplovnih redara. Morali su se postaviti i organizacijski i infrastrukturni preduvjeti za tehničko održavanje zrakoplova. Ambiciozni projekt uspio je: 1. travnja 1955. dva zrakoplova Convair poletjela su iz Hamburga i Münchena kako bi započela redovite zračne linije.
Usporedno s razvojem europske mreže ruta, ubrzo su se dodali i letovi do odredišta u Americi, Africi i Dalekom Istoku. Od 1958. godine crvena ruža zalaže se za ispunjavanje najviših zahtjeva udobnosti u prvoj klasi na interkontinentalnim rutama.
1960. godine Lufthansa je stigla u doba mlaznog zrakoplova akvizicijom prvog Boeinga B707. Istodobno, tvrtka je svoje daljinske operacije prebacila iz Hamburga u Frankfurt na Majni i nastavila širiti svoje teretno poslovanje.
Ovu ekspanziju pratilo je desetljeće kriza, ali i razvoja događaja. Prvo, naftne krize 1973. i 1979., zbog kojih su cijene kerozina eksplodirale. Istodobno je stvorio novo razumijevanje kako se rukuje resursima i tako potaknuo razvoj štedljivih i tiših mlaznih motora prema naprijed.
Lufthansa je uvijek iznova nudila inovacije njihovoj rastućoj bazi kupaca: Kupljeni su zrakoplovi širokog tijela s najnovijom tehnologijom. 1970. godine Boeing B747 prvi je put raspoređen na rutama na velike daljine, a slijedi ga trodimenzionalni Douglas DC 10, a od 1976. Airbus A300, prvi dvomotorni mlaz sa širokim tijelom za letove na srednje udaljenosti.
Avion se razvio u sredstvo masovnog prijevoza. Lufthansa je reagirala redizajniranjem mreže svojih ruta bržim vezama i manje zaustavljanja.
Žene su također osvojile kokpite u Lufthansi trenirajući prve dvije žene pilote 1986. godine.
U drugoj polovici 1990-ih korporacijska grupa suočila se s velikim promjenama. S jedne strane, 1995. Lufthansa Technik AG, Lufthansa Cargo AG i Lufthansa Systems GmbH transformirani su u neovisne tvrtke zrakoplovne grupe, a s druge strane, 1997. Lufthansa je konačno privatizirana. Obje su trebale povećati konkurentnost grupe i pridonijele su dugoročnoj strategiji Lufthanse da se razvije u vodećeg svjetskog pružatelja usluga zračnog putovanja i susjednih usluga u zračnom prometu.
ŠTO ISKLJUČITI IZ OVOG ČLANKA:
- Budući da je potonji jedan od dva kriterija za utvrđivanje nelikvidnosti prema njemačkom stečajnom pravu (prezaduženost ili nemogućnost plaćanja svojih (dospjelih) dugova), smanjenje stupnja zaduženosti također može dovesti do prekida stečajnog postupka i omogućiti kako bi tvrtka nastavila s normalnim poslovanjem.
- Konkretno, ako je tvrtka potencijalno nesolventna, ali njene osnovne poslovne operacije su profitabilne, DES pod zaštitnim štitom postaje atraktivan, pružajući vjerovnicima izravno sudjelovanje u njima, stjecanjem udjela u društvu ili DES-om.
- No s obzirom na trenutačni razvoj duga i na temelju olakšanih formalnosti za DES u okviru zaštitnih postupaka, očekuje se da će broj slučajeva DES-a u zaštitnim postupcima porasti u bliskoj budućnosti – slično prošlim događajima u SAD-u.
